时机基本成熟，利率市场化改革的机遇再次出现。

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【指导意见】今后要进一步深化五大改革:明确改革的总体方向，做好改革的顶层设计，推进金融市场化改革的基本制度建设，按照市场化原则推进相关重大改革，加强金融管理服务实体经济。 这些自营银行家坦率地承认，该银行的利润太高，不会感到尴尬。起初，银行的利润受到公众舆论的折磨。事实上，我不同意使用暴利这个词，但我可以理解这个词在社会上的使用，因为面包在这里包含更多的情感色彩，即公众对金融改革不到位，存款利率为负，对垄断和服务不满，而不是简单的量化定义。我的官邸正在听竹子的沙沙声。我怀疑这是人们痛苦的声音。小武道州的一些官员总是一次只关心一片叶子。我认为我们的官员和决策者在考虑公众意见时应该有一点同情心。 价格控制等 工业集体利润的狂欢 在更大的市场经济中，行业利润水平的比较不是基于资产回报率或利润增长率。最科学的方法是比较当前的股本回报率，即资本收益。事实上，在我看来，中国的品牌网络不需要衡量我们社会的平均利润率，也不需要知道其他行业的具体利润率。只有从大量国际资本、国内社会资本和私人资本千方百计试图进入中国银行业的现象中，我们才知道什么是最有利可图的投资。 用银行业利润增长的原因来代替对银行业巨额利润的解释，即高净资产收益率，是一个明显的盗窃概念，如宏观经济持续快速增长、改革开放等。在资本自由流动的经济中，行业的利润率最终会收敛到社会的平均利润率。一个行业的净资产收益率长期高于社会平均利润率，主要有两个原因: 首先，资本流动存在障碍，要么是技术障碍，要么是行政障碍。技术创新是社会发展的动力，社会鼓励技术进步，因此很少有人批评技术壁垒带来的巨大利润。 应该承认，银行净资产收益率存在一定的技术壁垒。如笔者所考察的民生银行的商业贷款服务、北京银行的小巨人、汉口银行的科技金融投融资服务、贵阳银行的市民特色服务等，都有许多创新的内容和技术内容，因而得到了市场的广泛认可。例如，在对中央财经大学中国银行研究中心、国家开发银行和中信银行合作的研究中，我们也了解到，这些银行在发展规划、公司治理和业务拓展方面确实取得了很大成就，并且有许多独特的秘密。然而，不可否认的是，银行业也存在很高的行政壁垒，这反映在管理层的机构批准和准入门槛上。 第二，价格控制，并且控制定价过高。目前，中国的利率不是市场化的，银行还没有获得直接定价权。然而，央行的监管利率已经为银行预留了足够的保护息差。据了解，亚洲金融危机后，央行在利率改革期间设定的利差水平考虑到了恢复银行体系的需要，高出1个多百分点。目前，虽然银行机构的数量不是很少，存在一定的竞争，但这种竞争更多的体现在非价格方面，而普通金融消费者受益甚微。因此，它反映了整个行业在价格控制下的集体暴利狂欢。应该说，目前中国利率市场化改革的时机已经基本成熟，但有人却在以保持银行利润稳定增长、保持银行股价基本稳定、避免外资对中国银行业大唱赞歌为由，与央行利率市场化改革进行博弈。 推广的五个主要方面 金融部门的主要改革 在过去十年左右的时间里，中国政府大大加快了金融领域的改革，取得了显著成效。然而，与此同时，中国金融业仍存在一些问题，金融改革仍需深化。 (一)明确改革的总体方向。在当前的金融危机之后，人们对改革的方向进行了很多讨论。摸着石头的最终目标是过河，而不是停滞在中间，更别说浑水摸鱼了。国务院副总理李克强在中国发展论坛上说:当前，中国改革进入关键时期。深化财税、金融、企业、价格和收入分配制度改革，着力突破重点领域和关键环节，更好地发挥市场在资源配置中的基础性作用，打破制约经济社会发展的体制性障碍，增强发展的内生动力。建立和完善社会主义市场经济体制仍应是中国经济体制改革的总方向。 (2)搞好顶层设计的改革。当前的改革已经进入深水领域，涉及面广，尤其是涉及到部门的职责和利益，难度极大。因此，改革不能由利益部门主导，否则很容易偏离。我们要借鉴国有银行改革的经验，成立国务院领导下的多部门改革工作小组，设计总体改革方案，落实实施方案的利益部门。 (3)推进金融市场化改革的基本制度建设。一是建立和不断完善宏观审慎管理体系。当前当务之急是建立与宏观经济增长和信贷增长相联系的动态拨备制度，一方面控制信贷规模的过度增长；另一方面，更重要的是建立反周期利润调整机制。二是加快引入存款保险制度。一方面，它为中小银行的发展提供了制度支持，并控制了太多具有系统重要性的银行的出现。另一方面，更重要的是为利率市场化改革和消除市场准入壁垒做好准备。第三是建立消费者保护制度。消费者需要保护第一，教育第二。该职能应由相对独立的第三方承担，而不是由监管机构或行业协会承担。中国的许多行业协会是极其寄生的，经常成为贸易利益的代言人。 (四)按照市场化原则推进相关重大改革。首先，要完善审批等准入制度，坚决取消各种不必要的金融管制，尽量减少对微观金融活动的干预。我们将放宽市场准入门槛，鼓励更多私人资本进入金融业。除了控制几个大型金融机构，国家还应该逐步转让其他中小金融机构的股份。与此同时，将放松对私人资本设立金融机构的各种限制。第二，推进利率市场化改革，充分发挥市场配置资源的功能和作用，激发各类金融市场主体的活力，优化金融资源配置。第三，加快发展票据和债券等直接融资市场，使资本供求双方都有更多的选择。 (5)加强财务管理，服务实体经济。我们将进一步明确政府角色的范围和界限，坚定不移地放开政府角色，有效管理政府角色。一是加强消费者保护，清理和规范各种收费行为。第二是引导金融机构更好地为实体经济服务。管理部门要从多方面采取措施，确保资金投向实体经济，有效解决实体经济融资难、融资贵的问题。金融机构要牢固树立服务实体经济的理念，全面提高服务实体经济的质量和水平，实现金融与实体经济的共生共荣。第三，加强金融监管，防范系统性金融风险。加强金融监管能力建设，完善监管规则，更新监管理念、制度和方法，加强监管队伍建设，不断提高监管有效性；同时，要不断完善金融监管协调机制，形成金融监管合力，防范系统性金融风险。

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